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同业存单是银行业存款类金融机构法人发行的可流通转让的记账式定期存款凭证，作为我国利率市场化改革进程中的重要创新产品，推出至今，对金融市场利率体系和商业银行资产负债格局及同业市场产生了深刻影响。对投资者来说，同业存单兼具收益性、安全性和流动性，风险权重低，因此深受投资欢迎；从融资方来看，同业存单具有发行便利、批量融资、无需缴纳存款准备金和不可提前支取的特点，成为商业银行尤其是中小商业银行的重要资金来源。但是，随着市场环境和监管环境的变化，同业存单业务在发展过程中由于监管的缺乏和银行内部管理的缺位，与同业业务本源渐行渐远，已成为部分银行扩表和套利的工具，并引发潜在的金融风险。
业务发展快速，特点变化明显
自2013年推出同业存单以来，越来越多的商业银行获得发行资格，备案发行额度、发行数量和发行规模快速上升。发行规模呈爆发式增长，2016年发行规模高达13万亿元，2017年1～6月的半年间已发行9.5万亿元。
同业存单“量、速”双升
一是发行数量和发行规模快速增长。2014年、2015年和2016年，中小商业银行（股份制、城市商业银行和农商行）同业存单发行数量分别是913只、5786只和16163只；发行规模分别是8350.2亿元、51976亿元和127712.7亿元，占发行总规模比重分别为87.55%、98.12%和97.76%。说明中小银行对于资金的需求更大，因此发行更多的同业存单来弥补资金来源的不足。
2015年和2016年，中小银行发行规模同比增速分别是522.45%和145.71%，其中城市商业银行发行规模同比增速分别是603.87%和171.21%，分别高于股份制商业银行增速151.91个百分点和60.79个百分点。从数据上看出，城市商业银行发行量和发行规模逐渐超越股份制商业银行，成为最大的发行机构。
二是发行规模占比迅速提高。2014年至2017年1～6月，股份制商业银行和城市商业银行发行规模占比分别是59.27%和28.28%、55.43%和33.73%、47.55%和37.29%、41.51%和43.76%，发行规模占发行市场份额的85%～88%。其中，股份制商业银行发行规模趋势逐年递减、城市商业银行逐年稳步增长，2017年1～6月城市商业银行占比超过股份制商业银行。2016年国有银行发行规模占比为1.09%，比2015年和2014年分别下降0.05个百分点和5.37个百分点，国有商业银行吸收储蓄成本较低,发行同业存单动力不强。（详见表1）
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